שלוש ענקיות התקשורת בצרפת מציעות לרכוש את פעילות אלטיס תמורת 17 מיליארד אירו

Bouygues Telecom, קבוצת Free-Iliad ו־Orange הגישו הצעה משותפת לא מחייבת לרכישת מרבית פעילות התקשורת של קבוצת אלטיס בצרפת

שלוש חברות התקשורת הגדולות בצרפת – Bouygues Telecom, Free-Iliad Group ו־Orange – הודיעו כי הגישו הצעה משותפת ולא מחייבת לרכישת חלק נרחב מפעילות התקשורת של קבוצת Altice בצרפת. ההצעה מוערכת בשווי כולל של 17 מיליארד אירו, ומשקפת שווי כולל של למעלה מ־21 מיליארד אירו לפעילות Altice France כולה. לפי הודעת החברות, ההצעה נועדה להבטיח את המשכיות השירות ללקוחות SFR – החברה הבת המרכזית של אלטיס – ובמקביל לחזק את ההשקעות ברשתות מהירות במיוחד, בביטחון סייבר ובטכנולוגיות חדשות כמו בינה מלאכותית. החברות מדגישות כי המהלך נועד גם לחזק את השליטה בתשתיות אסטרטגיות בצרפת ולשמור על אקוסיסטם תחרותי לטובת הצרכנים, זאת בשוק שנחשב בוגר ומאוזן מאוד בשנים האחרונות.

בהצעה המשותפת נקבעה חלוקה ברורה של הנכסים והפעילויות: תחום הלקוחות העסקיים (B2B) יועבר בעיקר לידי Bouygues Telecom ובחלקו גם ל־Free-Iliad, תחום הלקוחות הפרטיים (B2C) יחולק בין שלוש החברות – Bouygues, Free ו־Orange – והנכסים האחרים, כולל תשתיות ורישיונות תדרים, יחולקו אף הם בין שלושתן, למעט רשת הסלולר של SFR באזורים דלילי אוכלוסין שתועבר במלואה ל-Bouygues. חלוקת השווי שנקבעה בין החברות היא 43 אחוזים ל-Bouygues Telecom, 30 אחוזים לקבוצת Free-Iliad ו-27 אחוזים ל-Orange.

ההצעה אינה כוללת מספר נכסים ופעילויות של קבוצת אלטיס, ובהם אחזקות בחברת השירותים Intelcia הפועלת במרוקו, חברת UltraEdge, רשת הסיבים XP Fibre, חברת השירותים הטכניים Altice Technical Services וכן כלל הפעילות של הקבוצה באזורים שמעבר לים שבשליטת צרפת.

אם תתקבל הצעת הרכישה מצד אלטיס, החברות צפויות להיכנס לשלב של בדיקות נאותות פיננסיות ותפעוליות שיאשרו את הנחות ההצעה הראשונית. לאחר מכן יידרש גם אישור של נציגי העובדים ושל רשויות התחרות בצרפת ובאיחוד האירופי. במסגרת ההסדר המוצע, כל הנכסים שלא ניתן יהיה להעביר מיידית לכל אחת מהחברות ינוהלו על ידי חברה משותפת שתוקם לצורך ניהול תקופת מעבר. החברה תסתמך על צוות העובדים הקיים של אלטיס ותאפשר מעבר מדורג של הלקוחות למפעילים החדשים.

החברות מציינות כי בשלב זה מדובר בהצעה אינדיקטיבית בלבד, ואין ודאות שהמשא ומתן יוביל להסכם סופי. עם זאת, מדובר במהלך חסר תקדים בשוק התקשורת האירופי, שעשוי לשנות את מבנה הענף בצרפת אם ייצא לפועל.
נזכיר כי קבוצת הוט בישראל נמצאת בבעלות SFR מקבוצת אלטיס, אך כפי שציינו ההצעה ממוקדת במספר פעילויות מוגדר ואינה כוללת את ישראל.

הצעת הרכישה טרם קיבלה את אישורו של הבעלים העיקרי של SFR, המיליארדר פטריק דרהי, שבאמצעות קבוצת Altice מחזיק בכ־55% ממניות החברה. לפי דיווחים ברויטרס, Altice דחתה את ההצעה הראשונית מיד לאחר פרסומה, אך הותירה פתח למשא ומתן מחודש.

דרהי, שנמצא במגעים מתמשכים להסדרת חובות הקבוצה, שואף לממש חלק מנכסיה בצרפת לצורך צמצום החוב העצום של Altice, המוערך ביותר מ־15 מיליארד אירו לאחר הסדר החוב שאושר על ידי בית המשפט הצרפתי באוגוסט האחרון.