אחרי דחיית ההצעה של 44 מיליון שקל: הכונס פרסם הליך תחרותי למכירת מניות חלל תקשורת

ניתן להגיש הצעות לרכישת כל מניות יורוקום בחברה או חלקן, במחיר מינימום של 22.26 מיליון שקל. ההליך צפוי להציף מחדש את שאלת מעורבותה של 4iG ההונגרית

עו"ד חגי אולמן, כונס הנכסים על מניות חלל תקשורת שבידי יורוקום, פרסם הזמנה להציע הצעות לרכישת המניות. הפרסום מגיע לאחר שהכונס דחה בשבוע שעבר את הצעתו של יון רוזנברג לרכוש את מלוא גרעין השליטה, ובחר לקיים הליך תחרותי פתוח שבו גם רוזנברג יכול להשתתף https://zmanavir.co.il/article/33991.

המניות המוצעות הן כ-31.4% מהונה המונפק והנפרע של חלל תקשורת, המוחזקות בידי יורוקום אחזקות. לפי ההזמנה, ניתן להגיש הצעה לרכישת כל המניות או חלקן, במחיר שלא יפחת מ-22.26 מיליון שקל. המועד האחרון להגשת ההצעות הוא 15 באוקטובר 2026 בשעה 17:00.

פער בין מחיר המינימום להצעה שנדחתה

רוזנברג, דירקטור בחלל תקשורת מטעם הקבוצה ההונגרית 4iG, הציע לרכוש את מלוא מניות יורוקום תמורת עד 200 אגורות למניה. מדובר בתמורה כוללת של עד כ-44 מיליון שקל – כפול כמעט ממחיר המינימום שנקבע כעת בהליך.

אלא שהצעתו הייתה מותנית, בין היתר, בבדיקת נאותות ובהענקת בלעדיות עד 13 באוקטובר. הכונס הודיע כי לא יקבל אותה במתכונתה הנוכחית ובחר לפרסם הליך פומבי. מחיר המינימום אינו מלמד על המחיר הסופי שבו יימכרו המניות, אלא קובע את סף הכניסה להליך.

הליך תחרותי – לא מכרז מחייב

המציעים נדרשים להגיש הצעה בכתב ולצרף ערבות בנקאית אוטונומית בגובה 10% מסכום ההצעה, שתהיה תקפה לשישה חודשים. מי שירצה לעיין במסמכי המכר ובזכויות הנלוות למניות יידרש לחתום על התחייבות לסודיות ולשלם 1,000 שקל בתוספת מע"מ.

בהזמנה הודגש כי אין מדובר במכרז, וכי הכונס אינו מחויב לקבל את ההצעה הגבוהה ביותר או כל הצעה אחרת. לכונס נשמרה הזכות לנהל משא ומתן עם חלק מהמציעים או עם כולם, לבקש הצעות משופרות, לשנות את תנאי ההליך או להפסיקו.

המניות מוצעות במצבן הנוכחי, AS-IS, ועל המציעים לבצע בעצמם את הבדיקות הנדרשות. כל עסקה שתתגבש תהיה כפופה לאישור בית המשפט המחוזי בתל אביב ולקבלת האישורים הרגולטוריים הנדרשים, לרבות היתר שליטה ממשרד התקשורת.

שאלת 4iG צפויה ללוות את ההליך

ההליך התחרותי צפוי להציף מחדש את שאלת מעורבותה של 4iG בחלל תקשורת. רוזנברג מכהן בדירקטוריון החברה מטעם הקבוצה ההונגרית, המחזיקה בכ-20% ממניות חלל תקשורת, אך בהצעתו הקודמת הדגיש כי פעל באופן אישי ועצמאי – לא בשם 4iG – וכי הקבוצה אינה מממנת את ההצעה ואינה אמורה לקבל מכוחה זכות או טובת הנאה.

ואולם, ככל שרוזנברג יגיש הצעה גם בהליך הנוכחי, משרד התקשורת צפוי לבחון לעומק את מקור המימון, טיב הקשרים בינו לבין 4iG והאפשרות להשפעה ישירה או עקיפה של הקבוצה על החברה. הבחינה רגישה במיוחד משום ש-4iG לא קיבלה בעבר אישור לרכישת השליטה בחלל תקשורת.