פחות מכשירים, מחירים גבוהים יותר: שוק המחשוב והסלולר נכנס לעידן הפרימיום
לפי "וול סטריט ג'ורנל", התייקרות רכיבי הזיכרון הופכת את מחשבי הכניסה והסמארטפונים הזולים לפחות כדאיים, בעוד אפל וסמסונג נהנות מיתרון מותגי מתמשך
שוק מוצרי הצריכה הטכנולוגיים מתקרב לנקודת מפנה: פחות סמארטפונים ומחשבים אישיים צפויים להישלח לשוק, אך המחיר הממוצע של המכשירים עולה במהירות. עבור אפל, סמסונג ויצרניות מחשבים גדולות, זו עשויה להיות דרך לשמור על הכנסות ואף להגדיל אותן. עבור הצרכן, המשמעות היא שהמכשיר הבא צפוי להיות יקר יותר – וגם שמבחר הדגמים הזולים עשוי להצטמצם.
בניתוח שפורסם ב"וול סטריט ג'ורנל" נטען כי יצרניות חומרה גדולות, בהן אפל, סמסונג, לנובו, דל ו-HP, צפויות ליהנות מהתייקרות המכשירים גם כאשר היקף היחידות יורד. לפי קונצנזוס אנליסטים של FactSet שצוטט בעיתון, הכנסות האייפון של אפל צפויות לגדול השנה ב-17%. מדובר בתחזית אנליסטים לחברה מסוימת, ולא בתחזית לצמיחה בשוק הסמארטפונים כולו.
התחזיות הפומביות העדכניות של IDC מציירות תמונה מורכבת יותר. חברת המחקר צופה ירידה של 12.9% במשלוחי הסמארטפונים בעולם בשנת 2026, לצד ירידה קלה של 0.5% בהכנסות הענף. בשוק המחשבים האישיים היא צופה ירידה של 11.3% במשלוחים, אך עלייה של 1.6% בהכנסות. כלומר, לא מדובר בשוק שמוכר פחות ומרוויח יותר בכל קטגוריה, אלא בשינוי בתמהיל: פחות יחידות, במחיר גבוה יותר.
הזיכרון עובר למרכזי הנתונים
הגורם המרכזי הוא מחסור בזיכרונות DRAM ו-NAND. לפי IDC, ההשקעות המואצות בתשתיות בינה מלאכותית מגדילות את הביקוש לאותם רכיבים הנדרשים גם בסמארטפונים ובמחשבים אישיים. כאשר היצע הזיכרונות מוגבל, יצרני החומרה נדרשים לשלם יותר – ומגלגלים חלק גדל מהעלות לצרכנים.
IDC מעריכה שהמחסור יימשך במהלך 2026 ולתוך 2027, ושמחירי הזיכרון לא יחזרו בתקופת התחזית לרמות של 2025. בשוק המחשבים האישיים היא צופה עלייה של 18.3% במחיר המכירה הממוצע השנה.
המשמעות אינה רק התייקרות של דגמי הפרימיום. היא פוגעת בעיקר בקטגוריות הזולות, שבהן מרווח הרווח קטן ואין ליצרנים כמעט יכולת לספוג עלויות. לפי הערכת אנליסט גרטנר רנג'יט אטוואל, שצוטטה ב"וול סטריט ג'ורנל", קטגוריית מחשבי הכניסה שמתחת ל-500 דולר עלולה להיעלם עד 2028. זו תחזית, לא עובדה מוגמרת, אך היא ממחישה את הלחץ על השוק הזול.
יתרון למותגים החזקים
ההתייקרות אינה פוגעת בכל החברות במידה שווה. אפל וסמסונג נהנות ממותג חזק, קהל לקוחות בעל נכונות גבוהה יותר לשלם ומערכי טרייד-אין ומימון שמקלים על רכישת מכשיר יקר. יצרניות אנדרואיד זולות יותר, לעומת זאת, מאבדות חלק מיתרון המחיר כאשר עלות הרכיבים דוחפת את הדגמים שלהן כלפי מעלה.
נבילה פופאל, אנליסטית IDC, אמרה ל-WSJ כי כאשר מכשיר זול מתקרב לרמת מחיר של 200-250 דולר, הוא מתחיל להתחרות בדגמי הכניסה של סמסונג – אך ללא כוח המותג שלה. במצב כזה, התייקרות רכיבים אינה בהכרח הזדמנות עבור המתחרות הזולות, אלא עלולה להגדיל את הפער מול החברות המובילות.
הבעיה: שדרוגים נדחים
אלא שהעלאת המחירים כרוכה גם בסיכון. משתמשים פרטיים וארגונים עשויים להאריך את חיי המכשיר שברשותם ולדחות החלפה, במיוחד אם השיפור בדור החדש אינו נתפס כמהותי. מייקל דל, מנכ"ל דל, אמר החודש בכנס אנליסטים כי גילם הממוצע של המחשבים צפוי לעלות וכי ארגונים ידחו רכישות עד שהמחשב הישן כבר לא יענה על הצורך.
מבחינת היצרנים, האתגר הוא להוכיח שהשדרוג שווה את התוספת במחיר. לכן הבינה המלאכותית אינה רק גורם למחסור ברכיבים, אלא גם כלי שיווקי: יכולות AI הפועלות ישירות על הסמארטפון או המחשב אמורות לספק לצרכן סיבה לשלם יותר.
הדבר עדיין אינו מבטיח שהמהלך יצליח. אם המימון יתייקר, אם חברות סלולר יצמצמו הטבות טרייד-אין, או אם שוק המכשירים המחודשים ימשיך לצמוח, צרכנים עשויים לבחור להחזיק עוד שנה או שנתיים במכשיר הקיים. עבור תעשיית המכשירים, זהו מעבר ממירוץ אחרי כמות למבחן של כוח תמחור – ושל היכולת לייצר סיבה אמיתית לשדרג.
לכתבה המקורית: https://www.wsj.com/tech/gadgets-are-going-premiumand-manufacturers-are-raking-it-in-2fa1130e?mod=telecom_news_article_pos1
