שוק התקשורת הסלולרית בישראל מציג תמונה מרתקת בסיכום שנת 2024, עם שלוש השחקניות המובילות – סלקום, פרטנר ופלאפון – מציגות אסטרטגיות עסקיות שונות וביצועים מגוונים. ניתוח מעמיק של תוצאות מגזר הסלולר חושף את נקודות החוזק והחולשה של כל חברה.
בסיס הלקוחות: סלקום מובילה משמעותית
במספר המנויים הסלולריים, סלקום מחזיקה ביתרון משמעותי עם 3.614 מיליון מנויים בסוף 2024, בהשוואה ל-2.633 מיליון בפלאפון ו-2.631 מיליון בפרטנר – פער של כמעט מיליון מנויים. סלקום גם הציגה גידול של כ-43 אלף מנויים (+1.2%) לעומת 2023, בעוד שפלאפון ופרטנר רשמו ירידות קלות של 6 ו-4 אלף מנויים בהתאמה.
הכנסה ממוצעת ממנוי ושימור לקוחות: היתרון של פרטנר ופלאפון
מבחינת ההכנסה הממוצעת למנוי סלולר (ARPU), פלאפון מובילה עם 44.5 שקל (בנטרול קש"ג), מעל פרטנר (42.3 שקל) וסלקום (37.4 שקל) – פער משמעותי של כ-7.1 שקל לטובת פלאפון בהשוואה לסלקום. הנתונים מראים יציבות כמעט מוחלטת ב-ARPU בכל החברות בהשוואה לשנה הקודמת. שיעור הנטישה (Churn Rate), בפלאפון – 23.9%, לעומת 20% בפרטנר ו-29.3% בסלקום.
הכנסות משירותים וממכירת ציוד: סלקום מובילה בהיקף
בהכנסות משירותים (ללא קש"ג), סלקום הציגה את ההכנסות הגבוהות ביותר עם 1.599 מיליארד שקל, גידול של 27 מיליון שקל (כ-1.7%) בהשוואה ל-2023. פלאפון במקום השני עם 1.403 מיליארד שקל (גידול של 18 מיליון שקל), ופרטנר במקום השלישי עם 1.332 מיליארד שקל (ירידה של 33 מיליון שקל).
בתחום מכירות ציוד הקצה, סלקום בולטת עוד יותר עם הכנסות של 1.085 מיליארד שקל – צמיחה מרשימה של 187 מיליון שקל (20.8%) בהשוואה לשנה קודמת, ופער עצום של 467 מיליון שקל מפלאפון (618 מיליון שקל) ו-580 מיליון שקל מפרטנר (505 מיליון שקל).
ברבעון הרביעי של 2024, כל שלוש החברות הציגו צמיחה בהכנסות משירותים בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד – סלקום עם גידול של 30 מיליון שקל (8%), פלאפון עם גידול של 25 מיליון שקל (7.6%), ופרטנר עם גידול של 8 מיליון שקל (2.5%).
EBITDA במגזר הסלולר: צמיחה בסלקום ופרטנר, יציבות בפלאפון
מדד ה-EBITDA (רווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות) במגזר הסלולר מספק תמונה טובה על יכולת ייצור המזומנים של החברות. בשנת 2024, סלקום הובילה עם EBITDA של 873 מיליון שקל, גידול של 40 מיליון שקל (4.8%) לעומת 2023. פלאפון במקום השני עם 741 מיליון שקל, ירידה קלה של 4 מיליון שקל (0.5%), ופרטנר במקום השלישי עם 729 מיליון שקל, אך עם גידול נאה של 37 מיליון שקל (5.3%).
ברבעון הרביעי, כל שלוש החברות הציגו שיפור משמעותי ב-EBITDA בהשוואה לרבעון המקביל – סלקום עם גידול של 22 מיליון שקל (11.5%), פרטנר עם גידול של 23 מיליון שקל (14.5%), ופלאפון עם גידול של 12 מיליון שקל (6.9%).
רווח תפעולי ונקי: הבהרה חשובה להשוואה
חשוב לציין כי בדיווחי הרווח התפעולי והרווח הנקי קיים הבדל מהותי בין החברות. הנתונים של סלקום ופרטנר כוללים את כלל פעילות החברות, לרבות המגזר הנייח (אינטרנט, טלוויזיה ותקשורת קווית), בעוד שנתוני פלאפון מתייחסים לפעילות הסלולרית בלבד. לפיכך, השוואה ישירה של הרווח התפעולי והרווח הנקי אינה מספקת תמונה מדויקת של הביצועים במגזר הסלולר בלבד.
על אף זאת, ניתן לציין כי פלאפון הציגה רווח תפעולי של 189 מיליון שקל במגזר הסלולר בשנת 2024 (ירידה של 4% לעומת 2023), ורווח נקי של 138 מיליון שקל (ירידה של 13%). הרווח התפעולי המאוחד של סלקום הסתכם ב-374 מיליון שקל (גידול של 12%), והרווח הנקי ב-173 מיליון שקל (גידול של 29%). פרטנר הציגה רווח תפעולי מאוחד של 400 מיליון שקל (גידול של 51.5%) ורווח נקי של 277 מיליון שקל (גידול של 70%).
